В поисках золота на фоне опасений инфляции после COVID

Цены на золото продолжают расти на фоне опасений инфляции после COVID и роста геополитической напряженности, причем финансовые эксперты прогнозируют, что в следующие несколько недель цена достигнет 1850 долларов за унцию, а во второй половине года цены вырастут до 2000 долларов. Пришло время копить слитки?

Пятничный скачок цен на золото был в основном вызван сообщениями о слабых розничных продажах в США в апреле, которые оказали понижательное давление на доходность как доллара США, так и доходности казначейских облигаций США. По данным рыночных аналитиков, включая Goldman Sachs, у драгоценного металла есть хорошие шансы на восстановление до 2000 долларов за унцию, как это было в августе 2020 года .

Тем временем некоторые старожилы с Уолл-стрит переходят с основных валют и облигаций на золото в качестве защиты от инфляции . Ранее в этом месяце американский бизнесмен-миллиардер Сэм Зелл сказал Bloomberg, что пересмотрел свое отношение к слиткам, поскольку инфляция распространяется буквально повсюду.

«Это очень забавно, потому что всю свою карьеру я говорил о том, зачем вам владеть золотом? У него нет дохода, его хранение стоит дорого. И все же, когда вы видите обесценивание валюты, вы говорите:« Кто я? собираешься держаться? » он сказал.


По словам миллиардера, нынешняя ситуация «очень напоминает 1970-е». Обвал мирового фондового рынка 1973-74 годов ударил по многим странам. В период с 1970 по 1979 год средний промышленный индекс Доу-Джонса в США вырос всего на 4,8 процента. Зелл отметил, что в настоящее время инвестиции в нефтегазовый сектор, возобновляемые источники энергии или секторы недвижимости и розничной торговли не кажутся достаточно надежными в отличие от драгоценных металлов .

«Я внимательно слушаю опытных инвесторов, таких как Зелл, который правильно назвал многие важные моменты, когда дело касается активов и ценных бумаг», — говорит аналитик с Уолл-стрит Чарльз Ортель. «Один из проверенных временем способов получить прибыль от инфляции — это владеть редкими активами, такими как золото, которые ценились веками».
Аналитик с Уолл-стрит объясняет, что участники американской экономики « надували гигантский пузырь цен на большинство активов с декабря 2008 года , поддерживая огромный государственный дефицит и искусственно занижая процентные ставки».

«Оглядываясь назад, возможно, сторонников этой безрассудной практики можно привлечь к ответственности», — отмечает он. «Но на данный момент избиратели и руководители центральных банков не готовы сдувать пузырь за счет сокращения государственного долга и дефицита и повышения процентных ставок, превышающих инфляцию потребительских цен».

Как можно инвестировать в золото?
Учитывая риски инфляции, как опытные финансовые игроки, так и обычные потребители предпочитают инвестировать в золото в различных формах. Аналитик с Уолл-стрит подчеркивает, что выбор ставки на слитки в значительной степени зависит от местных законов во всем мире.

Когда дело доходит до Соединенных Штатов, «инвесторы в физическое золото или драгоценные металлы платят значительные налоги и удерживают расходы», — подчеркивает Ортел. Поэтому (если кто-то «не хочет видеть и держать» свои золотые слитки), вероятно, было бы разумнее инвестировать в хорошо управляемые горнодобывающие компании, которые платят регулярные дивиденды и имеют низкие производственные затраты, работающие в странах, где существует риск экспроприации низкие », — считает аналитик.

«Некоторым нравится спекулировать на небольших горнодобывающих компаниях, полагая, что крупные открытия окажут огромное положительное влияние на инвесторов», — отмечает аналитик. «Здесь я хотел бы предупредить, что труднее привлечь сильного менеджмента к этим« младшим »проектам. Что касается ETF, они могут быть нагружены как крупными, так и мелкими активами, включая физические драгоценные металлы».
По словам Ортела, выбор среди этих вариантов инвестирования потребует от человека понимания его / ее личных налоговых последствий: «Итак, я бы обязательно проконсультировался с вашим собственным инвестиционным консультантом, прежде чем делать какие-либо инвестиции, золотые или другие», — предлагает он.

Причины глобальной инфляции
В настоящее время инфляция в США растет самыми быстрыми темпами за более чем 12 лет, в то время как Федеральная резервная система делает ставку на то, что сохранение этих высоких уровней будет кратковременным. По данным CNBC, индекс потребительских цен — показатель среднего изменения цен на потребительские товары и услуги с течением времени — вырос на 4,2% по сравнению с годом ранее.

«Потребительские цены, безусловно, быстро растут», — отмечает Ортел. «Если наш Центральный банк не начнет повышать базовые процентные ставки, инфляция, скорее всего, возрастет. Однако неизбежно произойдут несчастные случаи и конфликты, которые могут спровоцировать бегство валют и скачки процентных ставок. Байден Харрис, чем мы были раньше ».
Однако инфляция после COVID затрагивает почти всех. Financial Times отмечает, что мировые рынки были напряженными, поскольку политики и инвесторы наблюдают признаки роста инфляции на фоне восстановления мировой экономики после пандемии COVID.

Таким образом, глобальный индекс цен на продовольствие Продовольственной и сельскохозяйственной организации (ФАО), который отслеживает ежемесячные изменения мировых цен на широко продаваемые продовольственные товары, повышался в течение десяти месяцев подряд, достигнув самого высокого уровня с июня 2014 года в марте 2021 года.

«Продолжительный сбой в глобальных цепочках поставок и возрождение Covid-19 на некоторых развивающихся рынках спровоцировали рост цен на сырьевые товары» , — поясняет Wall Street Journal. Однако, по словам Ортела, проблема развертывания этим не ограничивается.

«По всей планете кажется, что у нас слишком много долгов и снижается спрос на человеческий труд, вызванный продолжающимся и быстрым развитием технологий, которые упрощают выделение дорогостоящих человеческих ресурсов из производственных и сервисных процессов», — объясняет он. «В течение многих лет ни один влиятельный игрок не хотел колоть пузыри активов и долга, повышая процентные ставки и вводя более жесткий контроль над кредитованием правительств».

 

Вам может быть интересно  Новости России и мира сегодня

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *